2014: אופס תקלה מאת שלמה קופר 3-1-2014

מאת: שלמה קופר, אנליסט ראשי "מכללת מגמות"
המניות בוול-סטריט פתחו את יום המסחר הראשון של 2014 בחבטה כלפי מטה, בעוד המשקיעים נועלים רווחים על  השנה הטובה ביותר ב-S&P 500 מאז 1997. הרבה מהווינרים של השנה שעברה היו בין היורדות הגדולות אתמול. לא היו נתונים פונדמנטליים שהיוו בסיס לירידות אתמול, אלא רק איזון מחדש של תיקי ההשקעות ביום הראשון של השנה. מדד ה-S&P 500 סיים את היום בירידה של 0.89%.
בעוד לתנועה של היום הראשון של השנה יש קורלציה של קצת יותר מ-50% לכיוון של השנה כולה, יותר חשוב הוא לראות כיצד חודש ינואר כמכלול מתנהג. לאן שינואר הולך כל השנה הולכת. ינואר היה ברומטר נהדר לכיוון השנתי של המניות ב-62 מתוך 85 השנים האחרונות, או 73% מהזמן. ינואר היה חיובי למניות ב-55 פעמים מאז 1929, וכאשר ינואר נצבע בירוק, 80% מהשנים רשמו עליות באותה שנה.
כל 10 הסקטורים המרכיבים את מדד ה-S&P נסחרו למטה, כאשר סקטור הטכנולוגיה תופס את המקום הראשון בין הסקטורים היורדים, לאחר שוולס פארגו חתכה את דירוג מניית אפל (AAPL) ל"ביצועי שוק" מדירוג של "ביצועי יתר" ואמרה כי שווי השוק של החברה מוגבל כלפי מעלה ללא השגה של נתח שוק חדש. אפל ירדה ב-1.4% לרמה של 553.13$ והיתה המשקולת הכבדה ביותר על מדד ה-S&P 500 ומדד הנאסדק 100. סקטור הטכנולוגיה (XLK) סיים בירידה של 0.98%.
עוד תרמה לחולשה בסקטור היתה המניה שהשיגה את הביצועים הטובים ביותר ב-2013 נטפליקס (NFLX) שירדה ב-1.5% לרמה של 362.82$ ומיקרון (MU), שירדה ב-0.4% לרמה של 21.66$. 2 המניות הללו שילשו את מחירן בשנה שרק נסגרה.
מניית חברת מכרות הזהב הגדולה ביותר בצפון אמריקה ניומאונט (NEM), שהיתה המניה הגרועה ביותר בשנת 2013 עם צלילה של יותר מ-50%, מצאה את דרכה אתמול לראש רשימת המניות העולות עם זינוק של 4% לרמה של 23.96$. הזהב אתמול עלה ב-1.5% לאחר צניחה של 28% במהלך 2013. הירידה בשנה שהסתיימה קטעה עליות של 12 שנים במתכת היקרה ורשמה את הביצועים הגרועים ביותר עבור הזהב מאז שנת 1981.
בזרם הנתונים הכלכליים האחרון שהגיע לשוק אתמול, דרישות האבטלה בפעם הראשונה ירדו זה השבוע השני ברציפות בעוד מדד מנהלי הרכש למגזר היצרני עלה בחודש דצמבר. הנתונים מצביעים כי לכלכלה יש מומנטום כאשר אנחנו נכנסים לשנת 2014, אך הסיכויים הם נמוכים שנראה עליות שמשתוות לעליות הגדולות שראינו בשנה שעברה. תמחור החברה היה מנוע משמעותי לעליות בשנה שעברה, אך כעת אלו כבר מלאות ודורשות עליה ברווחי החברות כדי להצדיק התקדמות נוספת.
במכתב ללקוחות, אסטרטג המניות הראשי של סיטיגרופ, טוביס לקוביץ', הרים את יעד סוף השנה למדד ה-S&P 500 לשנת 2014 לרמה של 1,975 נק' מרמה של 1,900 נק', כאשר הוא מציין את התקדמות הרווחים כמנוע עליות ראשי.
שישי: היומן הכלכלי יהיה צר ויכיל את נתוני מלאי הנפט שנדחו מיום רביעי בו לא התקיים מסחר להיום. הנתונים ישוחררו בשעה 11:00. אתמול הנפט נפל ב-2.98$ לרמה של 95.44$ לחבית נפט. הנפט הראה חולשה כבר בשבוע שעבר כאשר ניסה לקפוץ מעל לרמה של 100$, אך לא הצליח להחזיק ברמות האלו. 90$ תהיה הרמה החשובה הבאה לפקוח עין עליה.
עוד ביומן הכלכלי מכירות כלי הרכב החודשיים שיפורסמו בשעה 14:00 ועשויות להשפיע על מניות כלי הרכב כמו פורד (F) וג'נרל מוטורס (GM).

שלמה קופר, אנליסט ראשי "מכללת מגמות"

 
אזהרה! מטרת המידע המועבר בדף זה ("המידע") הינה למטרה לימודית בלבד, להרחבת ידע כללי בשוק ההון בכלל ובשימוש בשיטות מסחר ובשיטת הניתוח הטכני בפרט. מובהר בזאת כי החברה, מנהליה, עובדיה, בעלי המניות ומי מטעמה, אינם בעלי רישיון יועץ ו/או מנהל תיקים על פי הדין הישראלי, ואינם מתיימרים לייעץ לכל אדם בקשר עם כדאיות רכישה, מכירה אחזקה והשקעה בני"ע ונכסים פיננסיים. אין לראות במידע משום המלצה או חוות דעת כאמור וכל המקבל החלטה כלשהי על סמך המידע עושה זאת על אחריותו בלבד. דע כי המידע אינו יכול להוות תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכי השקעה בניירות ערך ובנכסים פיננסיים עלולה להוביל להפסדים. לחברה, מנהליה, עובדיה ומי מטעמה יכול ויהיה עניין אישי בכל נושא הקשור במידע ויכול והם מחזיקים בני"ע ספציפי או מסוג המוזכר במידע. המשתמש במידע מוותר על כל זכות תביעה וכל טענה כלפי החברה ו/או מי מטעמה.