סקירה שבועית 12.10.2012 מאת עידן לילוף דיב מרקט
הסקירה השבועית של "div maekrt"
בסקירה השבוע: ניתוח מעמיק של מדד הבנקים הכולל ניתוח המדד וניתוח מעמיק של מניות המדד, האם הראלי במניות הבנקים ימשיך?, ניתוח מקיף של מדד המעו"ף, סקירת אופציות שבועית, 7 מניות למעקב לפני איתות אפשרי: אפריקה, דסק"ש, טבע, ארפורט סיטי, כלל ביוטכנו, אבנר יהש ושופרסל, ועוד מבצעים והטבות. עידן לילוף | 12/10/12 13:00
שבוע המסחר המקוצר (שלישי עד חמישי- עקב חג שמחת תורה) התאפיין בתנודתיות רבה. השבוע נפתח ביום שלישי בפסימיות, בעיקר בעקבות ירידות השערים מבורסות העולם, כאשר מדד המעוף ומדד ת"א 75 נחתכו בכאחוז וחצי. ביום רביעי נמשכו הירידות אך גם הגיע ההיפוך השבועי לאחר שמדד המעוף הצליח לבטל ירידה של כאחוז לסגירה באזור שער הבסיס וביום חמישי האחרון חזרו המדדים המובילים לגל העליות.
בסיכום שבועי מדד המעוף ירד ב0.76% לשער 1216.86 ומדד ת"א 75 התממש ב0.46%, לעומתם מדד ת"א בנקים המשיך לשדר עוצמה וסגר את השבוע בעליה של 3.44%.
בגזרת המניות בלטו השבוע לטובה מניות הנפט והגז: גבעות ורציו עם זינוק שבועי של 10.26% ו6.73%, מלבדם בלטו לטובה: מניות אפריקה ודסק"ש עם זינוק שבועי של 10.15% ו8.43% בהתאמה. מן הצד השני של המטבע בלטו לשלילה מנית מלאנוקס עם ירידה שבועית של 5.33%.
מדדי הבורסה המובילים:
לאחר הראלי העצום של מדד המעו"ף מאזור שער 1140 לשער 1240 נעצר המדד ב1240 ויצא לתיקון יורד. לראשונה במהלך הראלי הנוכחי הגיעו מוכרים על רמת התנגדות, רמת 1240 משמשת כהתנגדות לא פשוטה, רמה זו שמשה כרמת התנגדות הסטורית.
רמת 1240 שימשה כרמת שיא הסטורית בינואר 2008 ומאזור זה יצא המדד לירידות החדות של שנת 2008. במרץ 2010 בגל העליות ניסה המדד לנגח את רמת 1240 ללא הצלחה ומשם ירד לתיקון חזק לעבר 1048. רק באוקטובר 2010 הצליח המדד לפרוץ רמה זו ויצר שיא הסטורי חדש ב1346.
אני רושם זאת לכם כדי להבין את עוצמת ההתנגדות ברמה הזו, סביר להניח שהמוכרים "ישחררו" סחורה ברמה זו כפי שעשו בעבר, אך אני רושם זאת לכם גם כדי להבהיר כי פריצת 1240 יכולה לייצר ראלי מאד חזק , אולי אפילו לרמות השיא בחזרה.
בהיבט השבועי ירד המעוף השבוע מתחת לרמה הפסיכולוגית ב1200 ומיד ביצע היפוך תוך יומי וחזק מעליו. בטווח הקצר המדד נתמך על 1200 ומתנגד ב1240, שבירת 1200 על בסיס סגירה תשלח את המדד לבחון את רמת 1175 כתמיכה.
מדד הבנקים לא עוצר. השבוע המשיך המדד לזנק וסגר שבוע רביעי רצוף של עליות. מיצירת התחתית הכפולה על רמת 798 ב14/8 יצא המדד למהלך ראלי אדיר של כ37% בחודשיים!
כעת נבחן האם הראלי הזה צפוי להמשך או שדרכנו לתיקון מטה? בכדי לבחון זאת ננתח כמובן את מדד הבנקים אך נעזר גם בניתוח של כל מניות הבנקים בכדי להבחין האם יש "בשר" במניות להמשך עליות או שמהרמות הללו כבר יהיה קשה יותר לעלות?
נתחיל כמובן בניתוח מדד הבנקים:
המדד כאמור משדר עוצמה, בשבוע שעבר פרץ המדד את אזור ההתנגדות החזק ב990-1000 והמשיך השבוע בראלי. ביום חמישי האחרון פרץ המדד את רמת ההתנגדות ב1050 על בסיס סגירה וסגר בשער 1067. לכאורה ברמת 1067 אין התנגדות כה חזקה אך אזור זה יכול לפתע פתאום לייצר היפוך מגמה. ביום רביעי שעבר (ה3/10) נגע המדד ברמת 1067 ומשם החל לתקן מטה, השבוע סגר המדד בדיוק על רמה זו.
פתיחה אדומה ביום ראשון תיצור תבנית של פסגה כפולה ויכולה לייצר תיקון חזק יותר למדד. פתיחה ירוקה תבטל תרחיש זה ותשלח את המדד ליעד הבא ב1100 ששימשה כרמת שיא בתיקון הקודם באוקטובר 2010.
סביר להניח כי תיקון טכני ייתקבל בזמן הקרוב אך כל עוד התיקון מעל ל990-1000 הוא יוגדר כתיקון טכני בריא. שבירת 990-1000 תיתן טריגר שלילי למדד.
מדד הבנקים מאגד בתוכו חמש מניות של הבנקים המובילים בארץ: פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות ובינלאומי. משקלם של שני מניות הבנקים הגדולות פועלים ולאומי במדד הוא 77.1% ולכן עיקר תנועת המדד נובת מתנועת מניות פועלים ולאומי. מניות דיסקונט ומזרחי טפחות שוקלות 20.6% מהמדד ומנית בינלאומי שוקלת 2.2% בלבד במדד ולכן אינה משפיעה יתר על המידה על שינויים במדד.
בכדי לבחון האם מדד הבנקים יכול להמשיך בראלי העצום ננתח בעיקר את מניות פועלים ולאומי וניתייחס בקצרה למניות מזרחי טפחות ודיסקונט. אז האם יש "בשר" להמשך עליות במניות הבנקים?
פועלים: משקלה של המניה במדד הבנקים הוא הגבוה ביותר: 40.9%.
מרמת השפל השנתית ב1077 שנוצרה ב25/7 השנה, יצאה המניה למהלך עולה חזק של כ40%. בשבוע שעבר פרצה המניה את רמת ההתנגדות השנתית ב1430 ולאחר נגיעה ב1500 ירדה המניה לבחון את 1430 כתמיכה. לאחר ווידוי תמיכה על רמת 1430 המשיכה המניה במהלך העליות וביום חמישי האחרון סגרה המניה מעל לרמת 1500.
האם יש בשר להמשך העליות בפועלים? הסגירה מעל ל1500 היא חיובית מאד. בכדי שנוכל לומר שהראלי במניה עוד לא נגמר נצטרך לבחון את פתיחת המסחר במניה ביום ראשון הקרוב. אם המניה תצליח לשמור את רמת 1500 כתמיכה הראלי יימשך לעבר סגירת הגאפ ב1527-1562. פריצת 1562 תמשיך את המומנטום ותיתן למניה יעד בטווח הארוך ב1750.
נורה אדומה תדלק במידה והמניה לא תצליח לשמור על רמת 1500 כתמיכה ותרד מרמה זו, בשלב ראשון תדלק נורה אדומה בלבד.
איתות כי הראלי במניה נגמר יתקבל רק בשבירת 1430 על בסיס סגירה.
לאומי: משקלה של המניה במדד הבנקים הוא: 36.2%. גם מנית לאומי נתנה זינוק מרשים של כ45% מרמת השפל שנקבעה ב13/8 ברמת 844.1.
להבדיל ממנית פועלים, מנית לאומי נמצאת מספר ימים על אזור התנגדות שלאחר שני ניסיונות קודמים בשבועיים האחרונים לא הצליחה המניה לפרוץ רמה זו. למניה התנגדות בין 1220-1234, כעת נראה כי יש קושי למניה מול אזור זה. ייתכן ומכאן המניה תצא לתיקון טכני יורד. פריצת אזור ההתנגדות תמשיך את הראלי לעבר 1310, מרחק של כ8% מהרמות הנוכחיות ותמשוך איתה את מדד הבנקים.
לסיכום: המניה מול אזור התנגדות שעדיין לא נפרץ ולכן להבדיל ממנית פועלים המכשול במנית לאומי גדול יותר.
מזרחי טפחות: משקלה של המניה במדד הבנקים הוא: 11.2% ולכן השפעתה על המדד פחותה יחסית למניות הבנקים הגדולים.
מנית מזרחי יצאה למהלך עולה מרמת השפל ב2741 לרמת השיא ב3788, עליה של כ37%. להבדיל ממניות פועלים ולאומי המניה ביצעה מימוש חזק יותר מרמת השיא. מול המניה אזור התנגדות בין 3650-3700. בשבוע שעבר נסתה המניה לפרוץ רמה זו אך הגיעו מוכרים אגרסיביים למניה ומזינוק יומי של 5.2% סגרה המניה בעליה של 2.39% בלבד. מאותו הרגע התקבל איתות כי המניה ככל הנראה תתממש ותתקן מטה וכך קרה ביום המסחר שלאחריו כאשר המניה נחתכה ב3.66%. בשלושה ימי המסחר האחרונים המניה מתנהלת ביציבות.
כאמור, מול המניה אזור התנגדות לא פשוט בין 3650-3700, פריצת ההתנגדות תמשיך את הראלי לעבר 3950-4000. חוסר יכולת לפרוץ התנגדות זו יישלח את המניה לתיקון לעבר 3470-3500.
לסיכום: המניה כרגע מול אזור התנגדות לא פשוט, חוסר יכולת לפרוץ אותו יגרור מימוש.
דיסקונט: משקלה של המניה במדד הבנקים הוא: 9.4%.
גם מנית דיסקונט יצאה למהלך עולה של מעל ל40% מרמת השפל ב354.3 שנקבעה ב16/8. להבדיל משאר מניות הבנקים, מנית דיסקונט נמצאת בתשואת חסר שנתית ברורה. מנית דיסקונט ירדה מתחילת השנה ב1.37% בעוד שאר מניות המדד עלו בין 11% ל41% מתחילת השנה.
מבחינה טכנית איתות הקניה במניה התקבל ב22/8 כאשר המניה פרצה שני קווי התנגדות: קו מגמה יורד וקו התנגדות אופקי ב385 ואכן מרגע הפריצה יצאה המניה למהלך עולה חזק. להבדיל משאר מניות הבנקים, המניה נמצאת מתחת לאזור התנגדות שעדיין לא נבחן ב510-520, משום כך ייתכן והמניה תלך לבחון רמה זו בקרוב, המרחק מאזור ההתנגדות קרוב, בין 2-4% ולכן למניה אין יותר מדי "בשר" לעליות.
סביר להניח כי אם המניה תתקשה מול אזור זה, פריצה של 520 תמשיך את הראלי במניה לעבר 548 ו600. חוסר יכולת לפרוץ אזור זה יישח את המניה לתיקון יורד שיכול להגיע עד ל455.
לסיכום: למניה יש אפשרות לעליה של בין 2-4%, מול אזור זה היא תתקשה.
חשוב לציין כי כל מניות הבנקים ומדד הבנקים עצמו נמצאים באזור קניות יתר על פי מתנד הRSI מספר רב של ימים. מצב זה הינו נדיר יחסית ובדרך כלל מגיע תיקון ויציאה מתחום קניות היתר.
אז, האם מדד הבנקים בדרכו להמשיך את הראלי האחרון?
אין ספק שמבחינה טכנית המדד משדר עוצמה וחוסן מול השוק, אך נקודת המפתח להמשך הראלי תתקבל בשבוע הקרוב.
מניתוח המדד זיהינו אפשרות לתקרה כפולה, תבנית של תקרה כפולה מובילה ברוב המקרים לשינוי מגמה מטה. המדד עדיין לא יצר את התקרה ולכן יום המסחר הראשון של השבוע יהיה חשוב ביותר.
פתיחת השבוע תהיה כה חשובה מכיון שהמניות הגדולות נמצאות באזור מעניין, פועלים מעל לקו התנגדות שחזרה מתחתיו תוציא תיקון יורד ולאומי מתחת להתנגדות שקשה לה לפרוץ, גם מנית מזרחי מתחת לאזור התנגדות לא פשוט שהוכח בשבוע האחרון כרמה בה מגיעים מוכרים למניה.
משום כך נסכם כי יום המסחר הראשון של השבוע ייתן לנו אינדיקציה להמשך הדרך וכי כעת הסיכויים לירידה ותיקון גוברים על הסיכויים להמשך המגמה העולה אך סיכויים אלא הם בגדר 60-40 ולא יותר, הראלי יכול להמשך. נמתין ליום ראשון ונעקוב אחר המדד והמניות המובילות.
אופציות מעוף:
לאחר הזינוק האדיר בחודש שעבר לפני פקיעת האופציות ובריחת המדד מעל לתחום הרווח של שחקני המעוף נאלצו השחקנים לגלגל פוזיציות כתובות לחודש אוקטובר.
גם מתחילת החודש לא רוו השחקנים נחת, המדד ברח חזק למעלה והאוכפים שנכתבו ב1160ו1180 נמצאים באזור הפסד. משם כך נאלצו השחקנים לכתוב אופציות פוט בסטרייקים שהם לא דמינו שיכתבו בתחילת החודש (1200 ומעלה).
נותרו שבועיים של מסחר רציף ללא הפסקות בדרך לקרת פקיעת אופציות אוקטובר, עדיין מוקדם להעריך מה הכיוון בטח ובטח לאחר השינוי האגרסיבי בסגירת החודש הקודם. ממפת הפוזיציות הפתוחות מסת הכתיבות בקולים נמאת מקול 1220 ומעלה (מלבד קול 1180 ו1160 כמובן, עליהם נכתבו אוכפים בתחילת החודש) כאשר מולם אין כמות גדולה של פוטים כתובים. מנגד, בפוטים 1200 ו1180 מתחילים להווצר כמויות גדולות יחסית של אופציות פוט כתובות.
משום כך ההנחה כרגע היא, ואני מציין אותה בזהירות רבה, כי השחקנים ינסו להחזיק את המדד ברמות הנוכחיות בין 1200-1240 בנטיה מטה בכדי לא הוביל לסקוויז נוסף כמו בחודש שעבר ולהנות משחיקת האופציות.
בחודש שעבר ראינו כי לא תמיד רצון השחקנים עולה בקנה אחד עם שינוי השוק, בטח ובטח לאור הגידול במחזורים אשר מקשה עליהם את הניוד הקל, משום כל כרגע ניקח את מפת הפוזיציות בערבון מוגבל. התקרבות לאזור 1240 יכולה לייצר שוב סקוויז כלפי מעלה שכן שחקני המעוף יאלצו לגלגל אופציות קול כתובות לסטרייקים גבוהים יותר במימון כתיבת פוטים גבוהים ולייצר שוב כדור שלג, הסבירות לדעתי לכך שזה יקרה גם החודש נמוכה יחסית אך אסור לשלול אותה.
סקירת מניות שבועית:
בסקירה השבוע אנתח מספר מניות מעניינות לשבוע המסחר הקרוב, אני כרגע לא עוקב אחר המניות מהסקירות הקודמות, רובם דרך אגב הגיעו ליעדי הרווח שצייניתי. בקרוב תוכלו להנות משירות יחודי בארץ שייתן מעקב קל ונח יותר אחר מספר מניות מעניינות ללא תשלום, בשירות זה נוכל לעקוב יותר מקרוב ובאופן רציף יותר אחר המניות המעניינות.
1. אפריקה:
לאחר פריצת רמת ההתנגדות ב700 החלה המניה במהלך עולה שנעצר עקב מחזורי מסחר נמוכים, המניה חזרה ובחנה את רמת 700 כתמיכה ואכן הגיעו הקונים על רמה זו , קונים אגרסיביים יותר, והעלו את המניה חזק כלפי מעלה. כעת המניה מול רמת התנגדות מאד חזקה של קו מגמה יורד אמין וחזק מאד. פריצת קו המגמה תשלח את המניה בשלב ראשון לסגור את הגאפ הפתוח בין 914.2-950.1, ומשם סבירות גבוהה להמשך עליות לעבר רמות ה1000 ו1100. מאד חשוב כי ברגע הפריצה מחזורי המסחר במניה יהיו גבוהים מהממוצע, כך האיתות יהיה אמין וחזק יותר.
2. דיסקונט השקעות:
המניה מתנהלת בעצבנות רבה. אל מול ימים של זינוקים חדים יוצרת המניה ימים של ירידות חדות. בממוצע של 17 ימי המסחר האחרונים המניה זזה בקצב ממוצע יומי של 6.3%! משום כך נסיק כי מדובר במניה בעלת פרופיל תנודתי חזק ולכן נתייחס אליה בזהירות רבה. מול המניה שתי התנגדויות משמעותיות להמשך הדרך: רמת ה1000 משמשת כהתנגדות פסיכולוגית של מספר עגול וקו מגמה יורד אמין מאד שנכון לעכשיו די צמוד לרמת ה1000. לעניות דעתי פריצת שני הקווים עם המשך עליה במחזורי המסחר תיתן איתות טכני אמין וחזק דיו בכדי לבצע כניסה. במידה וכך יהיה המניה מקבלת יעד לטווח הארוך הרחק הרחק באזור 1860. יתרון האיתות הוא ביחס הסיכון סיכוי, סטופ נמקם בשבירה חוזרת על בסיס סגירה של רמת ה1000 וכך נגדר הפסד אפשרי.
3. טבע (TEVA)
המניה נקבעת בארה"ב ולכן נעקוב אחריה במסחר שם. מנית טבע לא מצליחה להתרומם ונסחרת סביב אותם אזורים מספר רב של חודשים. נכון לעכשיו המניה נסחרת בטווח דשדוש בטווח הקצר. הדשדוש נע בין רמת התמיכה באזור 39.5$ לאזור ההתנגדות בין 41-42$. נבחין כי כל ירידה בתקופה האחרונה לאזור 39.5$ הביאה אחריה קונים שהעלו אותה לעבר 41$ לפחות. בפעם האחרונה שזה קרה המניה נגעה ב39.5$ יצרה נר היפוך בטווח הקצר ועלתה לאזור ההתנגדות תוך נגיעה בממוצע נע 200 ב41.7$ ומשם חזרה להתממש. ביום המסחר האחרון סגרה המניה בצמוד לרמת התמיכה (39.49$) יצירת היפוך על רמה זו תיתן אפשרות לכניסה נוחה בטווח הקצר בלבד עם יעד ב41$, מרחק של כ3.5%. מצד שני שבירה על בסיס סגירה של 39.5$ תיתן אפשרות לשורט עם יעד ברמת השפל השנתית ב37.1$. בשני המקרים סטופ ימוקם בחזרה או בשבירת הקו.
4. ארפורט סיטי:
לאחר פריצת 1800 התקרבה המניה לאזור 1900 שם הגיעו המוכרים שהורידו אותה חזרה מטה. במהלך הירידות האחרון יצרה המניה שני נרות היפוך על ממוצע נע 100 ו200 שתמכו בה ושלחו אותה חזרה מעל לרמת 1700. לאחר שני נרות אלו הסיכוי שהמניה תחזור לנגח את רמת 1800 ולאחריו את רמת 1900 גדול ולכן נעקוב אחר המניה. סטופ לנכנסים מעט רחוק ולכן יש לנקוט זהירות, הסטופ נמצא בשבירת 1700 על בסיס סגירה ואחריה שבירת ממוצע נע 100 שנמצא נכון לעכשיו ב1642.8.
5. כלל ביוטכנו:
לאחר יצירת תחתית כפולה על 824 החלה המניה במהלך עולה חזק. המהלך העולה נעצר ברמת ההתנגדות ב1180. פריצת 1180 תיתן איתות חיובי עם יעד ראשון קרוב ב1250 ויעד שני רחוק יותר באזור 1360.
6. אבנר יהש:
המניה פרצה השבוע את רמת ההתנגדות ב233 וביום חמישי האחרון נתמכה מתחתיו על ממוצע נע 200 וחזרה מעל לרמה זו. רמת 233 הינה רמה חשובה מאד מבחינה טכנית למניה. בגרף המצורף ניתן להבחין במספר רב של פעמים שרמה זו שמשה כתמיכה והתנגדות (תמיכה מסומנת בחץ ירוק והתנגדות בחץ אדום) מכאן אפשרות סבירה להמשך המהלך העולה לעבר 252 כיעד ראשון ו267 כיעד שני. שבירה חוזרת של 233 ואחריה שבירה של ממוצע נע 200 (נמצא נכון לעכשיו על 230.68) תבטל את המהלך העולה במניה.
7. שופרסל:
לאחר פריצת ההתנגדות ב1000-1020 בחנה המניה רמה זו כתמיכה והוכיחה כי מגיעים קונים ברמות הללו, מכאן יעד למניה נמצא ב1120 כאשר פריצת רמת 1120 תיתן איתות חזק למניה בטווח הארוך יותר לאזור 1340.
הטבות ומבצעים מיוחדים מבית "div market"
- פותחים חשבון מסחר בארץ, ומקבלים פטור מעמלות קניה לשלושה החודשים הראשונים ושירות איתותים בחינם לשלושה החודשים הראשונים, כך תוכלו לחסוך עד אלפי שקלים בחודש! לפרטים נוספים
אין לראות באמור משום ייעוץ לקניה או מכירה של ניי"ע כלשהם, הכותב איננו יועץ השקעות ומנהל תיקים , המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. ייתכן והכותב ו/או לקוחותיו מחזיקים במניות שצויינו בכתבה.
צור קשר
אתרים מומלצים בשוק ההון
הרשמה לניוזלטר
חדש באתר
