הודועת בורסה לעיתונות - סיכום ינואר 2012

173474

סיכום חודש ינואר 2012:

עליות שערים במניות ובאג"ח, מחזורים נמוכים וגיוסי הון דלים במניות, הנפקות ענק באג"ח, ויצירות בקרנות האג"ח

נורית דרור – יחידת המחקר, המחלקה הכלכלית

·       המסחר במניות בבורסה בתל-אביב, בינואר, התאפיין בתנודתיות והסתכם בעליות שערים. בסיכום חודשי עלה מדד ת"א-25 בכ-3%, לאחר ירידה של כ-18% בשנת 2011.

·       במרבית המדדים המובילים נרשמו החודש עליות שערים של כ-5%-3%. בלטו, מניות חיפושי הנפט והגז עם עלייה של כ-11.5% בינואר, לאחר ירידה של כ-6% בשנת 2011, ומניות הבנקים שעלו בכ-8.5% לאחר צניחה של כ-35% אשתקד.

·       המחזור היומי במניות הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל בינואר, נמוך בכ-12% מהמחזור הממוצע ברבעון האחרון אשתקד.

·       בשוק המניות הראשוני נמשכת האטה, שהחריפה ברבעון האחרון של שנת 2011, וגויסו כ-65 מיליון שקל בלבד בשלוש הנפקות לציבור ושלוש הנפקות זכויות, וכ-56 מיליון שקל נוספים גויסו באמצעות חמש הקצאות פרטיות.

כ-58 מיליון שקל נוספים הוזרמו לשותפות הנפט וגז הזדמנות ישראלית בגין מימוש סופי של כתבי אופציה ליחידות השתתפות.

·       איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המדד עלו בכ-2.5% לאחר ירידה בשיעור דומה בשנת 2011, ואילו איגרות החוב הממשלתיות עלו בכ-1.2% לאחר עלייה של כ-4.5% אשתקד.

·       איגרות החוב הממשלתיות הלא-צמודות, לסוגיהן, עלו החודש בכ-0.7% לאחר עלייה של כ-5% בשנת 2011.

·       איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח, עלו החודש בכ-1.7% וזאת חרף החלשות הדולר בכ-2.3% ביחס לשקל, במקביל. יצוין כי איגרות חוב אלה בלטו עם עלייה של כ-8% בסיכום שנת 2011.

·       המחזור היומי באיגרות חוב, בינואר, הסתכם בכ-3.8 מיליארד שקל, בדומה למחזור הממוצע בשנת 2011.

·       במק"מ נמשכת הירידה בפעילות, המאפיינת את המסחר בהן מאז ביטול הפטור ממס על השקעות זרים ביולי 2011, והמחזור היומי שהסתכם בכ-655 מיליון שקל ביום – היה נמוך בכ-10% לעומת החודש הקודם. ונמוך בכ-45% מהמחזור הממוצע בשנת 2011.

·       הממשלה, שהגבירה את פעילותה בשוק האג"ח החל מחודש ספטמבר 2011, גייסה החודש בבורסה סכום של כ-7.1 מיליארד שקל, כ-77% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-23% באמצעות אג"ח צמודות מדד. יצוין כי כ-460 מיליון שקל גויסו בהנפקה ראשונה של אג"ח לטווח של 30 שנה. החודש, נרשמו פדיונות ענק של קרן אג"ח ממשלתיות מסוג "שחר" בסך כ-4.6 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם בכ-2.5 מיליארד שקל בינואר.

החודש חידשה הממשלה, לאחר הפסקה בת שנתיים, את הנפקות האג"ח בארה"ב וגייסה כ-1.5 מיליארד דולר באמצעות אג"ח דולריות ל-10.5 שנים.

·       הסקטור העסקי גייס בינואר כ-6.5 מיליארד שקל, בהנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח:

o        כ-4.8 מיליארד שקל גויסו בשמונה הנפקות לציבור של אג"ח, כ-60% מהן צמודות מדד וכ-40% לא צמודות בריבית קבועה. מרבית הסכום, כ-4.3 מיליארד שקל גויסו בשלוש הנפקות ענק: לאומי מימון בלטה עם הנפקה בהיקף של כ-2.3 מיליארד שקל ואחריה מכתשים-אגן ובנק מזרחי טפחות, שגייסו כ-1 ו-0.9 מיליארד שקל, בהתאמה.

o        כ-0.7 מיליארד שקל נוספים גויסו בעשר הקצאות פרטיות של אג"ח, מרביתן צמודות מדד, למשקיעים מוסדיים. כ-226 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י גזית גלוב, באמצעות אג"ח צמודות מדד למשקיעים מוסדיים.

o        כ-1.0 מיליארד שקל גויסו ע"י החברות הלא-בורסאיות -  נתיבי הגז ולראשונה ע"י מגדל ביטוח הון, באמצעות אג"ח למשקעים מוסדיים (ב"רצף מוסדיים").

⁽¹⁾ - כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.

⁽²⁾ - כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.

·       באופציות על מדד ת"א-25 חלה ירידה בפעילות, בדומה לשוק המניות, ונסחרו כ-233 אלף יחידות ביום בממוצע בינואר, מחזור הנמוך בכ-35% מהמחזור הממוצע בשנת 2011.

·       באופציות הדולריות, חרף החלשות הדולר ביחס לשקל, לא נרשמה החודש עלייה בפעילות ונסחרו כ-32 אלף יחידות בממוצע ביום בינואר, בדומה למחזור בחודש הקודם ונמוך בכ-25% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2011.

·       בשוק מוצרי המדדים לא הונפקו בינואר תעודות חדשות, אך נמחקו מהמסחר חמש תעודות.

·       כיום נסחרות 427 סדרות של מוצרי מדדים, בהן 257 תעודות סל על מדדי מניות מקומיים ובינ"ל ו-170 תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים, מק"מ וסחורות.            

·       מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים בשוק המניות, בינואר, היווה כ-22% ממחזור המסחר במניות, בדומה לממוצע שנת 2011.

במוצרי מדדים בשוק האג"ח היווה המחזור כ-20% מהמחזור באג"ח לא ממשלתיות בינואר, לעומת כ-18% בממוצע שנה קודמת.

·       בינואר צמצם הציבור את החזקותיו בתעודות סל על מדדי מניות מקומיים בכ-0.7 מיליארד שקל.

·       שווי החזקות הציבור בכל תעודות הסל מגיע לכ-49 מיליארד שקל בסוף ינואר, בדומה לשווי בסוף שנת 2011.

·       בקרנות האג"ח, נבלמו הפדיונות שאפיינו אותן ממרץ אשתקד, ונרשמו יצירות נטו בסך כ-840 מיליון שקל בינואר, לאחר פדיונות ענק בהיקף של כ-25 מיליארד שקל בכל שנת 2011.

·         בקרנות הכספיות התמתנו הפדיונות והסתכמו בכ-400 מיליון שקל, נטו, בינואר וזאת לאחר פדיונות ענק בסך כ-2.3 מיליארד שקל בחודש הקודם. קרנות אלה בלטו עם יצירות בסך של כ-15.8 מיליארד שקל בסיכום שנת 2011.

·       בקרנות השקליות נרשמו יצירות נטו בסך של כ-0.7 מיליארד שקל בינואר, בדומה לחודשיים האחרונים ולאחר יצירות בסך כ-2.3 מיליארד שקל בכל שנת 2011.

·       בקרנות המשקיעות בחו"ל נרשמו החודש יצירות נטו בסך כ-210 מיליון שקל ואילו בקרנות המנייתיות לא נרשמה פעילות מהותית.

* כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.