הודעות בורסה לעיתונות

עליות שערים ומחזורים במניות, גיוסים ערים בשוק איגרות החוב

והתמתנות היצירות בקרנות האג"ח – בספטמבר 2010

עליות שערים, בכל המדדים המובילים, נרשמו בבורסה בתל אביב בחודש ספטמבר, בדומה למגמה הכלל-עולמית.

מדד ת"א-25, שעלה החודש בכ-8%, גבוה כעת בכ-7% בהשוואה לרמה בתחילת השנה וקרוב מאוד למחיר השיא שנרשם ב-6 באפריל 2010. עליות שערים בשיעור דומה, של כ-9%-7%, נרשמו בכל המדדים המובילים, כאשר בולט מדד היתר עם עלייה של כ-20% מתחילת השנה בזכות מניות הנפט הכלולות בו. יצוין כי חברות ושותפויות הנפט עלו באופן חד בשיעור של כ-50% מתחילת 2010.

המסחר בשוק איגרות החוב בספטמבר, בשונה משוק המניות, התאפיין במגמה מעורבת. איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המדד, הכלולות במדד תל-בונד 40, עלו החודש בכ-0.2% והן בולטות עם עלייה של כ-10% מתחילת השנה, איגרות החוב הממשלתיות לא-צמודות מסוג "גילון" נותרו ללא שינוי לאחר עלייה של כ-1% בלבד מתחילת 2010, ואילו ירידות בולטות של       כ-1.3% אפיינו החודש את איגרות החוב הלא-ממשלתיות שקליות הכלולות במדד תל-בונד שקלי וצמודות המט"ח.

בספטמבר עלה המחזור היומי במניות והסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל, בדומה למחזור הממוצע מתחילת השנה, וזאת לאחר מחזור של כ-1.5 מיליארד שקל בלבד בחודשיים הקודמים. באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו כ-265 אלף יחידות ביום, בדומה לחודשיים הקודמים.

עלייה בפעילות אפיינה גם את המסחר באופציות על האירו, כאשר ב-21 בספטמבר נסחרו כ-40,560 יחידות – מחזור הגבוה     בכ-12% מהשיא הקודם שנרשם בדצמבר 2007. המחזור היומי במק"מ רשם אף הוא שיא והסתכם בכ-1.6 מיליארד שקל - גבוה בכ-50% מהמחזור הממוצע השנה.

החודש נרשמה פעילות דלה בשוק המניות הראשוני וגויסו כ-130 מיליון שקל בלבד:

·         כ-95 מיליון שקל גויסו בשלוש הנפקות זכויות ושתי הנפקות לציבור. מתוכם, כ-56 מיליון שקל גויסו בהנפקה ראשונית של חברת צים שיווק, מפעילת רשת המרכולים "כמעט חינם".

·         כ-35 מיליון שקל גויסו בשתי הקצאות פרטיות.

סך גיוס ההון בשוק המניות, בהנפקות והקצאות פרטיות, מגיע לכ-8.2 מיליארד שקל מתחילת השנה, לעומת כ-6.5 מיליארד שקל בכל שנת 2009.

ב-6 בספטמבר החל המסחר בתל-אביב במניות חברת הביומד האמריקאית פרוטליקס. המניה נסחרת גם בבורסת  ה-AMEX והיא הגדולה ביותר מבין 51 חברות הביומד הנסחרות בתל-אביב. מניות החברה יתווספו למדדי ת"א-100, תל-טק 15 וביומד ב-10 באוקטובר, במסגרת "המסלול המהיר" לצירוף מניה דואלית.

בשוק מוצרי המדדים התווספה בספטמבר תעודת סל חדשה אחת על מדד מניות בחו"ל. כיום נסחרות 410 סדרות של מוצרי מדדים, הכוללות – 278 תעודות סל על מדדי מניות בארץ או בחו"ל, 101 תעודות סל על מדדי אג"ח, ו-31 תעודות סחורה ואחר. 66 מהתעודות הן מורכבות, 53 מהתעודות הן תעודות בחסר ו-27 הן אופציות כיסוי.

מחזור  המסחר  היומי  במוצרי  המדדים, בספטמבר 2010, היווה כ-12% ממחזור המסחר במניות וכ-18% ממחזור המסחר באג"ח חברות, לעומת כ- 20% וכ-22% בהתאמה, אשתקד.

הממשלה גייסה בספטמבר בבורסה, סכום של כ-4.5 מיליארד שקל, לעומת כ-4 מיליארד שקל בכל אחד מהחודשיים הקודמים, כ-75% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-25% באמצעות אג"ח צמודות מדד. במקביל, לא נרשמו החודש פדיונות של קרן אג"ח בסכום מהותי. לפיכך, סך הגיוס נטו הסתכם בכ-4.5 מיליארד שקל בספטמבר, לאחר פדיונות נטו בסך של כ-2.9 מיליארד שקל מתחילת השנה.

נתונים עיקריים

(במיליוני שקלים)

(1)       כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.

(2)       כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.

הסקטור העסקי הגביר את פעילותו בשוק האג"ח וגייס בספטמבר כ-6.3 מיליארד שקל, באמצעות 17 הנפקות לציבור, ובסיכום מתחילת השנה גייס כ-33.5 מיליארד שקל, לעומת כ-36.5 מיליארד שקל בכל שנת 2009.

כ-3.5 מיליארד שקל גויסו החודש באמצעות אג"ח לא-צמודות, מרביתן נושאות ריבית קבועה, והשאר באמצעות אג"ח צמודות מדד.

בלטו בגודלן החודש הנפקות שביצעו הבנקים לאומי מימון ופועלים הנפקות, בסך של כ-1.7 מיליארד שקל כל אחד. יצוין כי הנפקות הסקטור הבנקאי מהוות כ-40% מסך הנפקות אג"ח, לציבור, מתחילת השנה.

כ-40 מיליון שקל גויסו החודש בהנפקה ראשונית, ע"י חברת הנדל"ן אלמוגים החזקות באמצעות אג"ח צמודות מדד.

בספטמבר, התמתנו היצירות בקרנות האג"ח והסתכמו בכ-0.9 מיליארד שקל, לעומת כ-7.5 מיליארד שקל בשלושת החודשים האחרונים יחד. בסיכום מתחילת השנה בולטות קרנות אלה עם יצירות בהיקף של כ-12 מיליארד שקל. בקרנות הכספיות נרשמו החודש יצירות בסכום דומה לאחר יצירות בהיקף של כ- 2.8 מיליארד שקל מתחילת השנה. בקרנות המשקיעות בחו"ל ובקרנות המנייתיות נרשמו יצירות בסך כ-0.2 מיליארד שקל, בכל סוג, וסך היצירות בהן מתחילת השנה מגיע לכ-1.4 וכ-0.5 מיליארד שקל, בהתאמה ואילו בקרנות השקליות נרשמו גם החודש פדיונות, בסך כ-0.3 מיליארד שקל, לאחר פדיונות בהיקף של כ-2.1 מיליארד שקל מתחילת 2010.

נורית דרור

יחידת המחקר

     * כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.

גבעות יהש